Avertisment BNR: Rate mai mari pentru români, dacă statul se împrumută tot mai scump
Oficialul Băncii Naționale a României, Leonardo Badea, a tras un semnal de alarmă cu privire la impactul împrumuturilor tot mai costisitoare ale statului asupra economiei românești. Conform declarațiilor sale, aceste împrumuturi vor conduce la creșterea costurilor creditelor, ceea ce va afecta direct românii, care vor fi nevoiți să plătească rate din ce în ce mai mari. Această situație devine tot mai evidentă în contextul creșterii datoriei publice și a deficitului bugetar, care încep să își facă simțită prezența în economia națională.
Badea a explicat că statul atrage finanțare la dobânzi ridicate, iar băncile, pentru a rămâne competitive, sunt obligate să se alinieze acestor condiții, ceea ce duce la o creștere generalizată a dobânzilor în sistemul financiar. „Atât timp cât noile emisiuni de titluri de stat oferă randamente de 7-8%, instituțiile de credit vor trebui să aibă oferte competitive pentru produsele de economisire”, a afirmat prim-viceguvernatorul BNR. Aceasta înseamnă că băncile vor crește dobânzile la depozite pentru a atrage clienți, iar acest lucru va influența și costurile creditelor pentru populație și firme.
Statul împrumută banii pieței, populația și firmele rămân cu mai puțin
Leonardo Badea a subliniat că, în condiții de „dominanță fiscală”, statul poate ajunge să concureze agresiv cu sectorul privat pentru atragerea de fonduri. Acest fenomen, cunoscut sub numele de „crowding out”, se referă la faptul că statul absoarbe resursele financiare disponibile, lăsând mai puține opțiuni pentru economia privată. Astfel, firmele și populația se confruntă cu o disponibilitate redusă de capital, ceea ce poate afecta negativ activitatea economică.
În acest context, BNR a observat că băncile devin din ce în ce mai tentate să investească în titluri de stat, care sunt percepute ca fiind mai sigure și mai profitabile decât creditele acordate firmelor. Această tendință poate frâna dezvoltarea economică, deoarece resursele care ar putea fi direcționate către investiții private sunt redirecționate către datoria publică.
România, printre țările cu cea mai mare creștere a datoriei publice
Leonardo Badea a reamintit că Fondul Monetar Internațional (FMI) preconizează o creștere semnificativă a datoriei publice în Europa Centrală și de Est, România și Polonia fiind în fruntea acestui clasament. În absența unor măsuri eficiente de reducere a deficitului bugetar, presiunea asupra dobânzilor va continua să crească. Astfel, dacă statul va continua să se împrumute masiv și la costuri ridicate, românii vor fi nevoiți să suporte rate și mai mari pentru creditele lor.
Badea a subliniat că „creșterea ratelor dobânzii la titlurile de stat nu doar că amplifică cheltuielile bugetare cu serviciul datoriei, ci și reduce spațiul de manevră al instituțiilor de credit și al investițiilor private”. Aceasta este o situație alarmantă, având în vedere că economia are nevoie de susținere, iar dobânzile ridicate complică și mai mult lucrurile.
Concluzia BNR: Ratele sunt vulnerabile la politica fiscală
Prognozele economice ale BNR indică un potențial deficit de cerere de peste 3%, ceea ce sugerează că românii și firmele cumpără mai puține produse și servicii, iar companiile vând și produc mai puțin. Într-un astfel de climat economic, dobânzile ridicate îngreunează și mai mult situația, iar dacă statul continuă să se împrumute masiv și scump, românii vor ajunge să plătească rate din ce în ce mai mari.
